Divergenza Forex: cos’è il trading sulla divergenza e come funziona

2026.01.15 2026.01.15 Divergenza Forex: cos’è il trading sulla divergenza e come funziona

Mikhail Hypovhttps://it.liteforex.eu/blog/authors/mikhail-hypov/

Le divergenze nel trading Forex sono segnali di analisi tecnica piuttosto comuni. Si tratta di segnali Forex anticipatori di base che indicano una possibile inversione di trend e aiutano a filtrare i segnali falsi. Questo articolo offre una panoramica dettagliata di convergenze e divergenze.

Aggiungi l’articolo ai segnalibri e rileggilo ogni volta che hai bisogno di ripassare la teoria.

Cos’è una divergenza nel trading: definizione e significato

La divergenza Forex è definita come una situazione in cui il prezzo di un asset si muove in direzione opposta rispetto a un indicatore tecnico, come un oscillatore.

Ad esempio, il prezzo dell’asset è in movimento rialzista, mentre la linea dell’oscillatore si muove nella direzione opposta. Anche la situazione inversa rappresenta una divergenza nel Forex.

Esaminiamo un esempio di divergenza Forex sul grafico EURUSD.

Dal grafico si può notare che il massimo successivo del prezzo, segnato dalla linea blu, è più alto del massimo precedente. In questo caso il MACD funge da indicatore di divergenza Forex. Tuttavia, l’indicatore MACD segnala un movimento al ribasso. Si osserva che l’istogramma dell’indicatore di divergenza Forex si avvicina allo zero. Il segnale risulta accurato, poiché il prezzo inverte effettivamente al ribasso. Anticipando leggermente, posso dire che questo esempio rappresenta una divergenza ribassista semplice. Viene anche chiamata divergenza negativa. Le divergenze negative si verificano quando l’asset sottostante segna un nuovo massimo, ma l’indicatore non riesce a registrare un nuovo massimo e forma invece un massimo più basso.

Segnali di trading delle divergenze

Esaminiamo tutti i possibili tipi di segnali di divergenza e analizziamo i relativi esempi sui grafici.

Sebbene la divergenza sia un segnale semplice, molte persone si confondono quando si parla di divergence trading nel Forex. Ciò accade perché esistono numerosi tipi e classificazioni di divergenza.

In generale, le divergenze si suddividono nei seguenti tipi:

1. regular (semplice) / hidden (nascosta) / extended (estesa);
2. bullish (rialzista) vs bearish (ribassista);
3. negative (negativa) / positive (positiva);
4. direct (diretta) / reverse (inversa);
5. divergence (divergenza) / convergence (convergenza).

Esistono ben cinque sottotipi! Una tale varietà può creare confusione persino tra i professionisti. In realtà, fare trading sulle divergenze è più semplice di quanto sembri.

Double Top & Double Bottom

Per comprendere tutti i tipi di divergenze Forex, è innanzitutto necessario imparare a identificare una divergenza sul mercato. Indipendentemente dal tipo di divergenza, tutti i segnali si basano su tre principi fondamentali:

1. La caratteristica principale è la formazione di un pattern Double Top o Double Bottom sul grafico dei prezzi.

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In altre parole, sul grafico devono essere chiaramente visibili due massimi o due minimi.

Importante! Gli estremi devono formarsi in un mercato in trend.

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Nel grafico sopra non è presente alcun Double Top. I massimi non sono ben definiti. Pertanto, non vi è alcun segnale di divergenza.

2. Qualsiasi divergenza viene individuata esclusivamente in base ai massimi o ai minimi sul grafico dei prezzi e sull’indicatore di divergenza.

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Il grafico sopra mostra una corretta interpretazione della divergenza. La linea collega i massimi locali del Double Top del prezzo e dell’indicatore.

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Il grafico sopra rappresenta invece un esempio di lettura errata della divergenza Forex. I massimi del prezzo vengono confrontati in modo scorretto con i minimi dell’indicatore.

3. I massimi del prezzo e i massimi dell’indicatore devono corrispondere tra loro.

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Il grafico sopra mostra una corretta analisi della divergenza. I massimi dell’indicatore coincidono con i massimi del prezzo nel punto di Double Top.

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Il grafico sopra illustra una situazione in cui i massimi del prezzo e i massimi dell’indicatore non coincidono temporalmente. Si tratta di un errore grave.

Tipologie di divergenze Forex spiegate

Ora sai come individuare facilmente una divergenza sul grafico dei prezzi. Vediamo quindi i diversi tipi di divergenze nel trading Forex. In sostanza, esistono tre principali tipologie di divergenza: la divergenza regolare (detta anche classica o normale), la divergenza nascosta e la divergenza estesa (inversa).

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La tabella sopra riassume le divergenze di base. Come puoi vedere, ogni tipo di divergenza si suddivide in rialzista e ribassista (positiva e negativa). Le divergenze comuni, ovvero quelle regolari, segnalano un’inversione di trend. Gli altri tipi di divergenza (nascosta ed estesa) segnalano la continuazione del trend e vengono anche chiamati divergenze inverse. Molti trader confondono convergenza e divergenza. Facciamo quindi chiarezza su questi concetti. Il termine diverge significa “deviare”. In ambito di trading indica qualsiasi deviazione tra l’andamento del prezzo e quello dell’indicatore.

La convergenza è l’opposto della divergenza. Deriva dal latino convergo, che significa “avvicinarsi”. Pertanto, la convergenza è una forma di divergenza in cui il trend del prezzo e la linea dell’indicatore tendono a incontrarsi.

Divergenza regolare

La divergenza regolare è un forte segnale di inversione del trend.

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Per individuare una divergenza rialzista, è necessario analizzare i minimi del prezzo e i minimi registrati dall’indicatore. Il grafico dei prezzi deve segnare un minimo più basso, mentre l’indicatore deve mostrare un minimo più alto (parte sinistra della tabella).

Le linee blu sul grafico evidenziano una divergenza rialzista regolare. Il prezzo segna un minimo più basso formando un pattern Double Bottom, mentre il MACD disegna minimi crescenti. Nel trading, una divergenza regolare di questo tipo segnala una probabile inversione imminente del trend ribassista.

Per individuare una divergenza ribassista regolare, è necessario analizzare i massimi del prezzo e i massimi tracciati dall’indicatore. Il prezzo deve formare massimi sempre più alti, mentre i massimi dell’indicatore risultano decrescenti (parte destra della tabella). La divergenza ribassista regolare segnala che il trend rialzista potrebbe presto invertire, offrendo quindi l’opportunità di aprire posizioni short.

Il grafico sopra mostra una divergenza ribassista regolare. Il prezzo dell’asset segna un nuovo massimo, ma l’istogramma del MACD non riesce a superare i massimi precedenti. Di conseguenza, il trend dei prezzi dovrebbe invertire al ribasso a breve.

Divergenza nascosta Forex: convergenza

La divergenza nascosta nel Forex è l’opposto della divergenza regolare; indica la continuazione del trend.

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Una divergenza rialzista nascosta si verifica quando il prezzo segna minimi crescenti, mentre l’indicatore forma minimi decrescenti. Il segnale di divergenza rialzista nascosta compare all’interno di un trend rialzista e suggerisce la prosecuzione del movimento. La parte sinistra della tabella sopra mostra un esempio di divergenza nascosta.

I minimi del prezzo, collegati dalla linea blu nel grafico sopra, risultano in aumento. Al contrario, i minimi del MACD sono in diminuzione. Di conseguenza, si forma una divergenza rialzista nascosta, che indica la continuazione del trend.

Per individuare una divergenza ribassista nascosta, è necessario analizzare i massimi del prezzo. In presenza di un trend ribassista, il prezzo forma massimi decrescenti, mentre il MACD registra massimi crescenti. La divergenza ribassista nascosta appare in un downtrend e indica che l’inversione attesa è falsa e che il trend è probabilmente destinato a continuare. Questo caso è illustrato nella parte destra della tabella di riferimento.

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Il grafico sopra mostra una divergenza ribassista nascosta. I massimi del prezzo sono in diminuzione, mentre i massimi del MACD aumentano. Pertanto, il trend non si è invertito al rialzo: il trend ribassista continua.

Divergenze estese

La divergenza estesa nel Forex è simile alla divergenza nascosta. Tuttavia, la divergenza estesa spesso non rispetta le regole di base, poiché si manifesta frequentemente in mercati laterali. Non presenta massimi o minimi di prezzo ben definiti. Molti trader non considerano la divergenza estesa come un vero segnale di trading, ritenendola piuttosto un segnale falso.

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La divergenza rialzista estesa è accompagnata da minimi crescenti. Nel caso della divergenza ribassista, invece, i massimi diventano decrescenti. Vediamo alcuni esempi nella tabella.

La figura sopra mostra una divergenza rialzista estesa sull’indicatore MACD. I minimi del prezzo sono approssimativamente uguali (sono ammesse lievi deviazioni). Tuttavia, il secondo minimo del MACD è più alto del primo. Questa divergenza segnala la continuazione del trend rialzista.

La divergenza ribassista viene anch’essa identificata sulla base dei dati dell’indicatore: il MACD disegna un massimo più basso. Ciò significa che il prezzo dovrebbe continuare a scendere, offrendo quindi la possibilità di aprire una posizione short.

Il grafico EURUSD sopra mostra una divergenza ribassista estesa sul MACD, che suggerisce la prosecuzione del trend ribassista. Possono esserci lievi deviazioni, ma i massimi risultano approssimativamente uguali nel primo e nel secondo punto. Il segnale compare in un trend laterale, caratteristica tipica della divergenza estesa.

Errori comuni nel trading con le divergenze

I trader principianti spesso si imbattono in informazioni errate sulle divergenze su Internet. Di seguito analizzerò gli errori più comuni nel trading con le divergenze:

1. Su molti siti di trading Forex ho notato che gli autori identificano le divergenze in modo errato. Suggeriscono che, se l’indicatore si muove verso l’alto, la linea tracciata sui picchi dell’indicatore rappresenti dei veri massimi. Sulla base di ciò, collegano tali massimi con i massimi del grafico dei prezzi. Allo stesso modo, in presenza di un trend ribassista, quando i massimi dell’indicatore si trovano sotto la linea dello zero, collegano i minimi del prezzo sul grafico. In altre parole, ritengono che se l’indicatore mostra una diminuzione sia necessario collegare i minimi, mentre se mostra un aumento occorra collegare i massimi.

Ricorda! Quando fai trading sulle divergenze, devi sempre partire dal grafico dei prezzi. Per prima cosa individua gli estremi del prezzo, idealmente un Double Top o un Double Bottom. Solo successivamente analizza i dati dell’indicatore per individuare una divergenza.

2. Il secondo errore più comune consiste nell’identificare una divergenza semplicemente collegando i picchi adiacenti delle barre dell’indicatore, senza verificare se tali picchi si formano all’interno dello stesso trend.

Importante! Per individuare una divergenza reale, è necessario confrontare solo gli estremi del prezzo appartenenti allo stesso trend.

3. Un altro esempio di falsa divergenza si verifica quando i trader pensano che, se nel grafico dell’indicatore è presente una pendenza verso l’alto e nel grafico dei prezzi una pendenza verso il basso, si tratti di convergenza. È un errore!

Ricorda! La divergenza è determinata dalla divergenza o convergenza dei massimi o dei minimi del prezzo e dell’indicatore, non dalla direzione delle loro linee.

4. Molti trader commettono anche l’errore di analizzare la divergenza confrontando i massimi del prezzo con i minimi dell’indicatore.

5. Se individui una divergenza, assicurati che i massimi dell’indicatore e i massimi del prezzo si formino nello stesso momento. Non devi analizzare estremi di prezzo che si verificano in momenti diversi!

6. La divergenza, essendo un segnale anticipatore, presenta numerosi falsi segnali. È un grave errore fare trading esclusivamente sulla base delle divergenze.

7. Non considerare le divergenze che si sono già sviluppate e che sono state seguite dal movimento del prezzo. Si tratta di segnali che hanno già “lavorato” e che spesso si rivelano falsi. Non bisogna fare trading su divergenze passate.

8. Un altro errore comune è pensare che la divergenza sia solo un segnale di inversione. A seconda del tipo di divergenza, essa può indicare sia un’inversione di trend sia una continuazione del trend.

Se hai letto questo articolo fin dall’inizio, ora sei già in grado di individuare un segnale di divergenza. Apri subito la tua piattaforma di trading e prova a cercare le divergenze da solo. Che tipo di divergenza hai trovato? Cosa indica? Poi torna all’elenco degli errori e assicurati di evitarli. La pratica è il modo migliore per fissare la teoria.

Divergenza e conferma

È importante sottolineare che la divergenza indica una situazione in cui il grafico dei prezzi e l’indicatore si muovono in direzioni opposte. A seconda del suo tipo, la divergenza può segnalare sia un’inversione di trend sia una continuazione del trend. La caratteristica principale della divergenza è che si tratta di un segnale anticipatore. La sua conferma può essere ottenuta solo successivamente, attraverso il corrispondente movimento del mercato. In generale, qualsiasi segnale di un indicatore, configurazione di price action, pattern grafico o modello a onde che confermi la validità di un movimento dei prezzi o di un segnale anticipatore di divergenza può essere considerato una conferma.

Divergenza e inversione

Nel trading, un’inversione indica un cambiamento della direzione del movimento dei prezzi. Nell’analisi tecnica, le inversioni sono particolarmente importanti, poiché permettono ai trader di trarre profitto da un nuovo trend. Un’inversione può verificarsi dopo una divergenza, quando l’indicatore segnala un cambiamento del sentiment di mercato. Inoltre, un’inversione può avvenire dopo il raggiungimento di un livello chiave o quando il prezzo supera una linea di trend.

È importante ribadire che la divergenza è un segnale anticipatore, mentre la conferma e l’inversione riflettono lo stato attuale del mercato.

Segnali di trading delle divergenze

Bene, abbiamo studiato la teoria. Vediamo ora i segnali pratici di trading basati sulle divergenze in diversi mercati finanziari.

Divergenza ribassista regolare

Una divergenza ribassista regolare si forma in prossimità della fine attesa di un trend. I trader spesso descrivono queste situazioni affermando che il trend è in fase di esaurimento.

Il grafico sopra mostra una divergenza ribassista, evidenziata dalle linee blu. Come si può notare, il trend dovrebbe invertire a breve, ma è necessario attendere un segnale di conferma. Per definire il punto di ingresso, utilizziamo il segnale di rottura della linea di trend (linea verde scuro). Quando la candela di inversione chiude al di sotto della linea di trend, entriamo in posizione short. Ho segnato il punto di ingresso in blu.

Lo stop loss viene posizionato leggermente al di sopra del successivo massimo locale (linea rossa). Per la presa di profitto, utilizziamo un take profit pari al doppio dello stop loss (linea verde). Il prezzo scende e il profitto viene realizzato.

Divergenza rialzista regolare

La divergenza rialzista regolare è un segnale di inversione ideale. Proprio come nel caso della divergenza ribassista, utilizziamo la rottura della linea di trend come segnale di ingresso.

Il grafico sopra mostra un segnale perfetto di divergenza rialzista. Il prezzo si trova in un trend ribassista. Poco dopo compaiono due divergenze rialziste regolari consecutive. Le ho evidenziate con colori diversi. Spiegherò questo fenomeno più avanti; per ora è sufficiente tenerne conto e considerarlo come un forte segnale di inversione.

Quando utilizzi la linea di trend per definire i punti di ingresso, devi essere in grado di tracciarla correttamente. Nel nostro esempio, la trendline ribassista parte dal primo massimo del trend e arriva fino all’ultimo massimo locale più alto. Nell’esempio precedente, con il trend rialzista, l’approccio era lo stesso, ma la linea di trend veniva tracciata attraverso i minimi.

Torniamo al nostro esempio. Dopo che la prima candela chiude al di sopra della linea di trend, entriamo in posizione long. Ho segnato il punto di ingresso con un livello orizzontale blu sul grafico.

Come nell’esempio precedente, posizioniamo lo stop loss leggermente al di sotto dell’ultimo minimo locale. Il take profit è impostato a un livello pari al doppio dello stop loss.

È opportuno notare che un take profit pari al doppio dello stop loss non è sempre la soluzione più efficiente. Nel nostro caso, per ottenere un’operazione in profitto è stato necessario attendere circa un mese. È possibile uscire dalla posizione combinando il segnale di divergenza con altri indicatori e strategie di trading. Tornerò su questo argomento in modo più dettagliato più avanti.

Divergenza ribassista estesa

A differenza dei due tipi di divergenza analizzati in precedenza, questo segnale indica la continuazione del trend. È possibile utilizzare la divergenza ribassista estesa per entrare in posizione seguendo il trend, dopo una inversione fallita.

Il grafico sopra mostra un caso tipico di divergenza estesa. È presente una divergenza ribassista estesa in cui l’indicatore segna massimi crescenti, mentre i massimi del prezzo sono decrescenti (evidenziati dalle linee blu). Questo segnale dovrebbe essere seguito da una falsa inversione del trend.

Per determinare il punto di ingresso utilizziamo le medie mobili del MACD, in particolare la rottura del livello zero al ribasso. Normalmente, quando le medie mobili del MACD entrano in zona positiva, ciò viene interpretato come un segnale di inversione del trend. Tuttavia, tenendo conto della divergenza ribassista nascosta, ci aspettiamo un falso breakout di questo livello. Pertanto, quando l’indicatore rientra in zona negativa, entriamo in posizione short. Lo stop loss viene posizionato leggermente al di sopra del primo massimo della convergenza formata (linea rossa). Dal grafico sopra si vede chiaramente che il take profit, pari al doppio dello stop loss, viene raggiunto dal prezzo, chiudendo l’operazione in profitto.

Divergenza rialzista estesa

Questo segnale è speculare al precedente. Anch’esso indica la continuazione del trend, in questo caso del trend rialzista.

Dal grafico sopra si osserva chiaramente che l’istogramma del MACD forma minimi decrescenti, mentre il grafico dei prezzi conferma la presenza di un uptrend. Ho evidenziato la divergenza rialzista estesa con le linee blu.

Come nel caso precedente, ci aspettiamo una falsa inversione del trend. La media mobile del MACD (da non confondere con la linea del segnale!) scende temporaneamente al di sotto del livello zero per poi risalire. Questo rappresenta un segnale di acquisto. Ho contrassegnato il punto di ingresso con un livello blu sul grafico del cambio. Lo stop loss viene posizionato come nell’operazione precedente, ma al di sotto del minimo del prezzo. L’obiettivo, pari al doppio della distanza dello stop loss, viene raggiunto abbastanza rapidamente.

Falso segnale di divergenza

Si tratta di una situazione piuttosto comune nel trading basato sulle divergenze. Un falso segnale di divergenza si verifica quando la convergenza o la divergenza delle linee non porta alla continuazione o all’inversione del trend come previsto.

È possibile ridurre il rischio di errori in tre modi:

• seguire le regole di money management;
• impostare sempre lo stop loss in ogni operazione;
• filtrare i segnali utilizzando indicatori supplementari.

Approfondiamo il terzo punto. Per filtrare i segnali falsi, è possibile utilizzare strumenti tecnici aggiuntivi, pattern di price action e figure grafiche. Vediamo ora come filtrare i segnali falsi utilizzando le Bande di Bollinger.

La figura sopra mostra un esempio di falsa divergenza tra il grafico dei prezzi e l’istogramma del MACD. In seguito al segnale di divergenza, il prezzo inizia a scendere e persino le medie mobili del MACD entrano in zona negativa. Tuttavia, il prezzo non riesce a consolidare al di sotto delle Bande di Bollinger, il che indica che il mercato è più probabilmente in fase di consolidamento piuttosto che in trend. Le Bande di Bollinger si restringono nell’area evidenziata dal cerchio rosso, dove il prezzo si sposta nella direzione opposta. Ciò annulla il segnale di inversione ribassista.

Per filtrare i segnali falsi, è possibile utilizzare altri indicatori di trend. Qualsiasi segnale aggiuntivo fornito dagli indicatori di trend è più forte dei segnali di divergenza.

Fasi del trading sulle divergenze nel Forex

Dopo aver studiato la teoria e l’applicazione pratica della divergenza, possiamo creare una guida passo dopo passo per fare trading sulle divergenze nel Forex.

Come evitare ingressi anticipati nel trading sulle divergenze

Assicurati di seguire questi passaggi:

1. Definisci la direzione del trend attualmente in corso sul grafico dei prezzi. Traccia la linea di trend.
2. Individua due massimi o minimi consecutivi per identificare la divergenza.
3. Aggiungi l’istogramma del MACD al grafico dei prezzi e individua i massimi/minimi dell’indicatore corrispondenti agli estremi del prezzo sul grafico.
4. Se individui una divergenza tra l’indicatore e il prezzo dell’asset, definisci la direzione del segnale.
5. Successivamente, determina il punto di ingresso. Propongo di basarsi sulla chiusura di una candela oltre la linea di trend per entrare in posizione.
6. La strategia di divergenza di base suggerisce di impostare lo stop loss a una certa distanza dal massimo più alto o dal minimo più basso.
7. Lo scenario di base prevede l’impostazione di un take profit a una distanza pari al doppio dello stop loss.

Questa è una strategia di base da cui partire nel trading Forex. Può essere una guida valida soprattutto per i principianti. Prova tu stesso a fare trading sulle divergenze: entra nella piattaforma in pochi clic, individua una divergenza e costruisci la tua strategia di trading.

Stop Loss e Take Profit nel trading sulle divergenze

Indipendentemente dal metodo di trading utilizzato, è fondamentale applicare sempre stop loss e take profit. Non è possibile monitorare il grafico di trading 24 ore su 24. Nei momenti critici, solo questi due strumenti possono proteggere il capitale e aiutarti a fissare i profitti. Nel trading basato sulle divergenze, lo stop loss viene posizionato al di sopra del massimo più alto in caso di trend ribassista e al di sotto del minimo più basso in caso di trend rialzista.

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La figura sopra mostra un esempio di stop loss correttamente posizionato, evidenziato dalla linea rossa. Si tratta di una divergenza ribassista, pertanto lo stop loss viene collocato leggermente al di sopra del massimo locale.

Nel caso di una divergenza inversa, lo stop loss va posizionato oltre l’estremo di prezzo locale che rientra nel pattern di divergenza.

Il trading sulle divergenze presuppone il seguire il trend, quindi è possibile uscire dall’operazione in presenza di qualsiasi segnale di inversione. Consiglio ai trader principianti di impostare il take profit a una distanza pari al doppio dello stop loss; si tratta di una strategia semplice e statisticamente vincente.

Indicatori di divergenza

Nel trading, i trader utilizzano più spesso la divergenza sugli oscillatori. I migliori indicatori di divergenza per MT4 sono MACD, RSI, Stochastic, AO (Awesome Oscillator). Sono facili da usare, intuitivi e forniscono segnali di trading piuttosto accurati.

Altri indicatori di divergenza Forex popolari sono:

• Chaikin Oscillator;
• DeMarker;
• Momentum;
• Volume Oscillator.

Perché proprio questi indicatori?

Ogni indicatore di divergenza Forex elencato sopra è unico, con caratteristiche proprie e un diverso grado di precisione, adatto a specifici mercati finanziari.

Non ritengo comunque opportuno limitarsi esclusivamente a questo elenco. I principi della divergenza funzionano con qualsiasi indicatore tecnico. Pertanto, puoi utilizzare qualsiasi oscillatore che meglio si adatta al tuo stile di trading.

Divergenza MACD

Negli esempi precedenti ho già utilizzato l’indicatore di divergenza MACD. MACD è l’acronimo di Moving Average Convergence Divergence. L’indicatore MACD è composto da tre elementi:

• Linea MACD (linea principale): indica la differenza tra la Media Mobile Esponenziale (EMA) lenta e quella veloce e identifica la direzione del trend.
• Linea di segnale MACD: EMA della linea MACD.
• Istogramma MACD: mostra la differenza tra la linea principale e la linea di segnale (forza del trend).

Per individuare una divergenza, è possibile utilizzare l’istogramma, come descritto in precedenza, oppure la linea principale del MACD. Di seguito spiegherò il secondo metodo.

Le linee diagonali nel grafico sopra evidenziano una divergenza rialzista del MACD. Nota che la divergenza rialzista e ribassista del MACD deve essere individuata in base agli estremi della linea MACD (linea blu nel grafico) e non della linea di segnale. Ho contrassegnato il punto di ingresso con un livello blu.

Divergenza RSI

L’indicatore RSI (Relative Strength Index) individua le zone di ipercomprato e ipervenduto, che di per sé rappresentano segnali di ingresso e di uscita. Un altro potente segnale di trading è la divergenza RSI. Come negli esempi precedenti, anche nel caso dell’RSI possono formarsi divergenze ribassiste e rialziste.

Le linee blu evidenziano la divergenza tra i massimi del prezzo e i massimi dell’RSI. Si tratta quindi di una divergenza ribassista RSI. Entro in posizione quando la linea RSI esce dalla zona di ipercomprato (linea orizzontale blu nel grafico). Esco dall’operazione quando viene generato il segnale di ipervenduto dell’RSI. Ho contrassegnato questo punto con un cerchio verde nel grafico sopra. Se desideri approfondire l’argomento, ti consiglio di leggere l’articolo dedicato all’indicatore Relative Strength Index (RSI).

Indicatore di divergenza nascosta Stochastic

Lo Stochastic è un altro oscillatore molto popolare utilizzato nel trading sulle divergenze. È composto da due linee che interagiscono frequentemente tra loro. Come l’RSI, l’indicatore Stochastic individua le condizioni di ipercomprato e ipervenduto del mercato. La strategia Forex basata sulla divergenza dello Stochastic prevede l’individuazione di convergenze e divergenze tra le barre di prezzo e la linea principale dell’indicatore.

Le linee diagonali blu evidenziano una divergenza ribassista regolare. Un segnale di ingresso aggiuntivo viene fornito quando la linea dell’indicatore esce dalla zona di ipercomprato. Il livello di ingresso è contrassegnato dalla linea orizzontale blu.

Il take profit (linea verde) viene impostato quando l’indicatore entra nella zona di ipervenduto dopo l’incrocio delle linee %K e %D dello Stochastic. Questo segnale è indicato con un cerchio verde nel grafico sopra.

La divergenza nascosta dello Stochastic viene determinata secondo le stesse regole applicate nei casi del MACD e dell’RSI.

Il grafico sopra mostra un esempio di divergenza rialzista dello Stochastic. Come puoi vedere, valgono le stesse regole applicate al MACD. In presenza di un trend rialzista, il secondo minimo dell’indicatore è più basso del primo. Entro in posizione quando la candela verde di conferma chiude immediatamente dopo l’incrocio delle linee Stochastic nel secondo punto estremo. Imposto lo stop loss al di sotto del minimo più basso all’interno della divergenza. Prendo profitto secondo le regole dello Stochastic, al secondo ritorno nella zona di ipercomprato. In alternativa, è possibile uscire dalla posizione long quando il prezzo rompe la linea di trend oppure impostare semplicemente un take profit pari al doppio dello stop loss.

Importante! Lo Stochastic Oscillator è uno strumento estremamente utile per l’analisi tecnica.

Divergenza dell’Awesome Oscillator

A differenza degli oscillatori analizzati in precedenza, l’Awesome Oscillator (AO) si presenta sotto forma di istogramma, e non come una linea curva. La strategia di trading con l’Awesome Oscillator è simile a quella basata sull’istogramma del MACD.

Il grafico sopra mostra un’operazione short su EURUSD aperta in base a una divergenza ribassista. Successivamente, l’operazione short viene chiusa in profitto e viene aperta una posizione long dopo la comparsa di una divergenza rialzista regolare. I livelli di ingresso sia per lo short sia per il long sono contrassegnati da una linea orizzontale blu. Nei punti di ingresso, l’Awesome Oscillator attraversa il livello zero. Ho indicato gli ingressi con cerchi verdi.

Una caratteristica importante dell’AO è che il segnale viene generato quando l’indicatore attraversa il livello zero. Quando l’AO supera la linea dello zero, il trend locale o globale dovrebbe invertire. Pertanto, se gli estremi del prezzo sono separati da un tale attraversamento, non possono appartenere allo stesso pattern di segnale. Per evitare questo errore, è necessario verificare la stessa divergenza su un timeframe più ampio. Se il segnale non viene annullato su quel timeframe, allora può essere utilizzato nel trading.

Indicatore di divergenza con le Bande di Bollinger

Ho già accennato al fatto che le Bande di Bollinger si combinano molto bene con il segnale di divergenza. Le Bollinger Bands sono un indicatore di trend, quindi per individuare una divergenza è necessario affiancarle a un oscillatore. Come esempio utilizzerò il MACD.

Ho descritto la strategia di trading con la doppia Banda di Bollinger. In breve, essa prevede l’applicazione di due indicatori Bollinger Bands al grafico dei prezzi: uno con coefficiente 1 e l’altro con coefficiente 2. In questo modo, il grafico viene suddiviso in tre zone: la fascia centrale verde rappresenta un’area neutrale, mentre le fasce rosse superiore e inferiore indicano rispettivamente la zona dei compratori e la zona dei venditori.

La strategia classica di divergenza con la doppia Banda di Bollinger suggerisce che, se dopo un trend rialzista si verifica un’inversione e il prezzo entra nella fascia rossa inferiore, dovrebbe iniziare un trend ribassista. Nella situazione opposta, quando il prezzo entra nella fascia rossa superiore, dovrebbe avere inizio un trend rialzista.

Dal grafico sopra è evidente che anche questa strategia può generare segnali falsi. In questo contesto, le divergenze rappresentano un ottimo filtro. All’inizio di maggio, la coppia EURUSD entra nella fascia rossa superiore e la supera. Tuttavia, il MACD disegna massimi decrescenti. Si tratta di un esempio di divergenza regolare. Inoltre, il prezzo diverge sia dalla linea MACD sia dall’istogramma MACD, il che costituisce una conferma aggiuntiva. Quando individui un segnale di questo tipo del MACD (Moving Average Convergence Divergence), il trend dovrebbe invertire a breve.

Per confermare l’ingresso short, non è necessario attendere che il prezzo entri nella fascia rossa inferiore. È possibile entrare nel trend in anticipo, quando la candela chiude nella zona verde e le medie mobili del MACD, insieme all’istogramma, entrano in area negativa. Lo stop loss viene posizionato leggermente al di sopra dell’ultimo massimo locale. L’uscita dall’operazione dovrebbe avvenire quando compare un segnale di divergenza opposto, indicativo di una possibile inversione del trend.

Dal grafico si nota chiaramente che il segnale viene generato a gennaio. In quel momento chiudiamo la posizione short ed entriamo in una posizione long. Come puoi vedere, la combinazione tra MACD e Bande di Bollinger costituisce una strategia di trading molto efficace. Inoltre, grazie alla struttura particolare del MACD, l’indicatore fornisce un segnale di divergenza sia tramite l’istogramma sia attraverso le medie mobili.

Dal grafico si può notare che evitiamo i segnali falsi grazie al doppio controllo della divergenza. Nel nostro caso, l’istogramma del MACD mostra una divergenza rialzista, ma le medie mobili del MACD non confermano questo segnale; di conseguenza, il segnale risulta falso.

On-Balance Volume (OBV)

L’indicatore On-Balance Volume (OBV) appartiene alla categoria degli indicatori di volume. Si basa sull’idea che il volume di trading sia il fattore determinante del movimento dei prezzi.

L’OBV misura la variazione del volume di trading e lo somma o lo sottrae al valore precedente. Il volume viene aggiunto se il prezzo chiude più in alto rispetto al giorno precedente; viene sottratto se il prezzo chiude più in basso. In questo modo, l’indicatore OBV mostra la forza relativa di tori e orsi sul mercato.

Una divergenza sul grafico può verificarsi quando la direzione del movimento del prezzo e quella dell’OBV sono differenti. Quando il prezzo sale e l’OBV scende, ciò può indicare una possibile inversione ribassista nel prossimo futuro. Se invece il prezzo scende e l’OBV sale, è probabile che il prezzo inverta al rialzo a breve.

Migliore strategia di trading sulle divergenze

Utilizzando come esempio la combinazione di MACD e Bande di Bollinger, vediamo che le linee di trend e altri oscillatori possono essere impiegati per filtrare il segnale di divergenza. Oltre al MACD, abbiamo già analizzato Stochastic, AO e RSI. Questi indicatori sono efficaci nella gestione dei segnali di divergenza. Ma forse possono funzionare ancora meglio insieme! Propongo quindi di creare una strategia completa di day trading basata sulle divergenze e di testarla nella pratica.

Non voglio rendere la strategia sulle divergenze troppo complessa, pertanto utilizzerò i seguenti strumenti:

• Stochastic – 21, 7, 7 con smoothing EMA
• RSI – periodo 14
• Doppie Bande di Bollinger

Lo Stochastic e l’RSI, oltre a confermare le divergenze, segnaleranno anche le condizioni di ipercomprato e ipervenduto. Per il Relative Strength Index ho utilizzato le impostazioni predefinite.

Le Bande di Bollinger fungeranno da indicatore di trend. Lo stop loss viene posizionato leggermente al di sopra del massimo o leggermente al di sotto del minimo. Il take profit verrà impostato quando l’indicatore entrerà nella zona di ipercomprato o ipervenduto.

Testiamo ora la strategia di trading sulle divergenze nello stesso caso in cui abbiamo fatto trading con il MACD.

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1. È presente una chiara divergenza tra il prezzo e lo Stochastic. Il prezzo si trova nella Banda di Bollinger superiore, al di sopra della media mobile, quindi il trend è rialzista. Sulla base di questo segnale si forma una divergenza ribassista regolare.

2. Il prezzo rompe la Banda di Bollinger superiore e rientra nella zona verde. L’RSI tocca la zona di ipercomprato e torna nuovamente verso il basso. Questi segnali confermano l’inversione del trend, quindi possiamo definire con maggiore precisione il punto di ingresso.

3. Entriamo in posizione short sulla candela successiva, quando lo Stochastic mostra l’incrocio ribassista delle linee %K e %D (cerchio blu nel grafico).

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4. Lo Stochastic risale entrando nella zona di ipervenduto. L’RSI si trova nella zona di equilibrio e non conferma l’ipervenduto. Di conseguenza, ci si può aspettare una falsa inversione o una fase di consolidamento, ma non una vera inversione di trend (evidenziata dai cerchi blu). Manteniamo quindi aperta la posizione short.

5. Successivamente si verifica una correzione rialzista. Non è presente alcuna divergenza e gli oscillatori si trovano nella zona di equilibrio. Continuiamo a mantenere la posizione short.

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6. Alla fine di ottobre, entrambi gli oscillatori entrano nella zona di ipervenduto. Quando il prezzo rimbalza e la prima candela chiude nella zona verde, usciamo dalla posizione short e incassiamo il profitto.

Di conseguenza, il segnale di inversione si è rivelato falso e il prezzo ha continuato a scendere. Tuttavia, non è presente alcun segnale di ingresso. Successivamente compare una divergenza positiva regolare, quindi entriamo in posizione long. Il segnale di uscita dall’operazione, basato sulle zone di ipervenduto, appare solo a giugno (cerchi verdi).

Come risultato di questo semplice test, possiamo concludere che questa strategia basata sulle divergenze è pienamente efficace. Tuttavia, a causa dell’uscita anticipata, potremmo perdere una parte del movimento forte. In realtà, non ha senso cercare di catturare ogni singolo movimento del prezzo. Se una strategia di trading garantisce una redditività stabile senza drawdown profondi, può già essere considerata valida.

Prova questo algoritmo per sviluppare una strategia di day trading basata sulle divergenze. Testa la strategia autonomamente senza rischi e senza necessità di registrazione nel terminale LiteForex. Puoi anche sperimentare impostazioni diverse e utilizzare altri oscillatori, ad esempio l’AO (Awesome Oscillator).

Principio di accumulazione della divergenza

Lavorando con indicatori come AO o MACD, avrai probabilmente notato più di una volta che, dopo aver generato un segnale di divergenza, l’indicatore non lo sviluppa immediatamente, ma al contrario forma un ulteriore massimo o minimo senza oltrepassare la linea dello zero. In questo caso non osserviamo due estremi, ma tre o più. L’opinione più diffusa è che si tratti semplicemente di un errore del segnale, che non lascia altra scelta se non la chiusura della posizione tramite stop loss.

Tuttavia, se analizziamo l’evoluzione successiva della situazione di mercato, possiamo notare che il segnale non viene annullato, ma semplicemente spostato nel tempo e in un’altra fase di mercato. In altre parole, il segnale si accumula e si forma una doppia o tripla divergenza. Perché accade questo? La spiegazione è semplice: valutiamo la divergenza non sull’intero trend in corso, ma solo su una sua parte. In sostanza, il segnale iniziale indica un cambiamento di trend locale all’interno del trend globale. Questo cambiamento locale è una correzione. L’indicatore segnala quindi la presenza di una divergenza all’inizio della formazione della correzione; successivamente, quando il trend principale riprende, l’indicatore “corregge” rapidamente la propria lettura e torna a seguire il prezzo senza modificare il trend globale (senza superare la linea dello zero). Quando anche questo trend giunge al termine, l’indicatore genera nuovamente un segnale di divergenza, che risulta come incorporato nel segnale precedente. A questo punto, si tratta di un unico segnale. Questo processo può continuare finché il trend globale non cambia.

Il grafico sopra mostra la nostra operazione. Come puoi vedere, prima del segnale di inversione era presente una divergenza sull’istogramma MACD (contrassegnata da un cerchio). Devo precisare che le medie mobili del MACD non confermano questo segnale. Tuttavia, una convergenza/divergenza multipla di questo tipo aumenta complessivamente la probabilità che la divergenza si realizzi.

Riepilogo e raccomandazioni sul trading delle divergenze

La divergenza Forex è uno dei principali segnali anticipatori. È facile da individuare in qualsiasi mercato e su qualsiasi strumento finanziario. I segnali di divergenza sono universali e possono essere utilizzati sia come elemento base di una strategia sia come filtro aggiuntivo. Qualsiasi trader che utilizzi l’analisi tecnica dovrebbe conoscere e applicare i segnali di divergenza.

Posso riassumere le principali conclusioni e raccomandazioni sul trading delle divergenze come segue:

1. I segnali di divergenza da soli non sono sufficienti per entrare in posizione. Conferma sempre la divergenza con indicatori tecnici.
2. Se ti confondi tra i vari tipi di divergenza, studia a fondo il tipo principale, ovvero la divergenza regolare. La divergenza regolare aiuta a individuare l’inversione di trend ed entrare a ridosso dei massimi o dei minimi.
3. Assicurati di individuare correttamente la divergenza. Verificati con una checklist: consulta la sezione dedicata agli errori comuni nel trading con le divergenze.
4. Considera i segnali multipli o accumulati nell’analisi delle divergenze.
5. La presenza di divergenze su timeframe più lunghi rafforza il significato delle divergenze sui timeframe più brevi.
6. Il segnale di divergenza/convergenza Forex è simile su tutte le piattaforme. È possibile fare trading sulle divergenze in qualsiasi mercato.
7. Non esiste un indicatore universale per lavorare con le divergenze. Sperimenta i segnali di divergenza Forex e prova diverse combinazioni di indicatori tecnici. Tuttavia, non assumere rischi ingiustificati e testa sempre ogni strategia su un conto demo.

Per ora è tutto. Iscriviti al blog dei trader di LiteForex: c’è sempre qualcosa di utile!

Ti auguro buona fortuna e ottimi profitti!

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